Tipos de transação no mercado forex

Mercado de Câmbio Estrangeiro: Significado, Funções e Tipos.

Mercado de Câmbio Estrangeiro: Significado, Funções e Tipos!

O mercado de câmbio é o mercado no qual as moedas estrangeiras são compradas e vendidas. Os compradores e vendedores incluem indivíduos, firmas, corretores de câmbio, bancos comerciais e o banco central.

Como qualquer outro mercado, o mercado de câmbio é um sistema, não um lugar. As transações nesse mercado não se limitam a uma ou poucas moedas estrangeiras. De fato, há um grande número de moedas estrangeiras que são negociadas, convertidas e trocadas no mercado de câmbio.

Funções do mercado de câmbio:

Mercado de câmbio executa as seguintes três funções:

Transfere o poder de compra entre os países envolvidos na transação. Esta função é realizada através de instrumentos de crédito, como notas de câmbio, saques bancários e transferências telefônicas.

Ele fornece crédito para o comércio exterior. As letras de câmbio, com prazo de vencimento de três meses, são geralmente utilizadas para pagamentos internacionais. O crédito é necessário para este período, a fim de permitir ao importador tomar posse de bens, vendê-los e obter dinheiro para pagar a conta.

Quando exportadores e importadores entram em um acordo para vender e comprar bens em alguma data futura pelos preços atuais e pela taxa de câmbio, isso é chamado de hedge. O objetivo da cobertura é evitar perdas que possam ser causadas devido a variações cambiais no futuro.

Tipos de Mercados de Câmbio Estrangeiro:

Os mercados de câmbio são classificados com base no fato de as transações de câmbio serem à vista ou a termo de acordo, existem dois tipos de mercados de câmbio:

(ii) mercado a termo.

Mercado à vista refere-se ao mercado no qual os recebimentos e pagamentos são feitos imediatamente. Geralmente, um tempo de dois dias úteis é permitido para liquidar a transação. O mercado spot é de natureza diária e lida apenas em transações à vista de moeda estrangeira (não em transações futuras). A taxa de câmbio, que prevalece no mercado à vista, é denominada taxa de câmbio à vista ou taxa de câmbio atual.

O termo "transação pontual" & # 8217; é um pouco enganador. Na verdade, a transação à vista deve significar uma transação, que é realizada "na hora" & # 8217; (isto é, imediatamente). No entanto, é permitida uma margem de dois dias, uma vez que são necessários dois dias para que os pagamentos feitos através de cheques sejam compensados.

O mercado a termo refere-se ao mercado no qual a venda e compra de moeda estrangeira é liquidada em uma data futura especificada em uma taxa acordada hoje. A taxa de câmbio cotada em transações a termo é conhecida como taxa de câmbio a termo. Geralmente, a maioria das transações internacionais é assinada em uma data e concluída em uma data posterior. A taxa de câmbio a termo se torna útil para ambas as partes envolvidas na transação.

Contrato a termo é feito por dois motivos:

(a) Minimizar o risco de perda devido a alterações adversas na taxa de câmbio (através de cobertura);

(b) Fazer lucro (através de especulação).

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Diferentes tipos de corretores de Forex.

Uma consideração importante ao abrir uma conta de negociação de forex de varejo envolve a escolha entre os diferentes tipos de corretores de forex disponíveis para lidar com suas transações de forex. Isso representa uma decisão importante, porque o tipo de corretor forex escolhido pode afetar tanto a qualidade do serviço que você recebe, quanto as taxas de transação e os spreads de negociação.

Os três principais tipos de corretores de Forex.

Quando se trata da consideração chave de que tipo de corretor de forex usar em relação às suas cotações de forex, existem três opções principais: mesa de negociação, criação de mercado e corretores de rede de comunicações eletrônicas. Exemplos populares dos três tipos diferentes de corretores do forex são:

Cada um desses três tipos diferentes de corretores forex tem uma maneira diferente de lidar com transações e executar ordens. Detalhes sobre os três tipos básicos de corretores de forex e suas principais qualidades transacionais e distinções seguem.

Não há Corretores de Negociação em Forex.

O No Dealing Desk ou o tipo NDD de corretor de forex não tem uma mesa de negociação, como o nome indica. No entanto, em vez disso, oferece as melhores cotações compostas obtidas a partir dos múltiplos provedores de cotação forex que dão ao corretor NDD sua liquidez no mercado forex.

Normalmente, cada um desses provedores publicará seus melhores mercados com o corretor forex NDD. O corretor então executa transações e relógios e preenche pedidos para seus clientes de acordo. O corretor de forex NDD geralmente cobra uma comissão ou amplia o spread de oferta / oferta para fazer um pequeno lucro em cada negócio executado, às vezes eles fazem ambos.

Criadores de mercado.

Um criador de mercado de forex geralmente oferecerá a seus clientes um mercado de dois lados que vem de um trader de forex especializado que opera como parte da mesa de operações própria do corretor. Se o preço for negociado, o corretor terminará tomando o outro lado de qualquer transação do cliente comprando no lado da oferta ou vendendo no lado da oferta do preço cotado.

O objetivo do criador de mercado é capturar uma parte do spread e fazer volume suficiente em ambos os lados do mercado para evitar ter que demitir o risco acumulado com outra contraparte profissional.

Além disso, se o negócio executado for grande o suficiente, o criador de mercado pode optar por compensar o negócio imediatamente, especialmente se achar que o mercado pode se mover contra ele. Alternativamente, eles podem adicioná-lo à sua carteira de negociação, dependendo de suas perspectivas de mercado e tamanho da transação.

Rede de Comunicações Electrónicas (ECN) Forex Brokers.

Uma Rede de Comunicações Eletrônicas ou corretora ECN forex geralmente não tem sua própria mesa de operações. Em vez disso, o corretor fornece uma plataforma de negociação eletrônica na qual os criadores de mercado profissionais dos bancos, bem como traders e outros participantes do mercado forex podem participar de ofertas e ofertas através de seu sistema.

Uma vantagem oferecida por algumas ECNs é que o comerciante que publica o preço pode receber algum grau de anonimato. Isso pode atender os comerciantes que não desejam dar o fato de que eles estão na oferta ou oferta.

Próximo passo: Você entende a negociação ao vivo e demo?

Os diferentes tipos de mercados de Forex.

Atualizado em 19 de fevereiro de 2018.

O mercado Forex é tão amplamente utilizado para múltiplas aplicações.

Alguns participantes, como os fundos de hedge, usam o mercado Forex para gerar lucros puros de preços de câmbio flutuantes. Outros participantes, como empresas comerciais, usam o câmbio para converter moeda em transações comerciais entre países.

Devido ao tipo diferente de aplicações que facilita a negociação de moeda, o mercado é dividido em diferentes tipos de mercados de Forex, sub-mercados, se você quiser. Cada submercado atende a aplicações específicas. Vamos dar uma olhada nos 3 principais sub-mercados do mercado Forex.

O Mercado Forex Spot.

Fora de todos os diferentes tipos de mercados de Forex, o mercado à vista é o maior e é o que você irá negociar como o comerciante de varejo de Forex. A moeda é comprada ou vendida para entrega imediata, ou pelo menos no futuro próximo. A palavra "local" vem da negociação do tipo "no local".

Eu vou te dar um exemplo da vida real ...

Simon visita um estande de moeda no aeroporto para descontar seus dólares americanos em ienes japoneses. Simon entrega ao caixa a moeda do dólar, e o caixa imediatamente devolve ao Simão o equivalente em iene.

Simon acabou de fazer uma transação de moeda "no local" com o caixa no estande da moeda e esta simples analogia é a maneira muito básica de como o mercado spot Forex opera. Os comerciantes trocam moedas "no local", com transações instantâneas.

O mercado à vista representa cerca de 40% do total da atividade de negociação, e é aí que você encontrará a maioria dos comerciantes de varejo.

O mercado de futuros.

Os futuros são negociados em contatos. a moeda ou mercadoria está programada para entrega em uma data futura especificada a um preço especificado no contrato. A data futura do contrato também é conhecida como o preço de vencimento.

O mercado de futuros é centralizado para que todos os contratos sejam abertos com uma central de câmbio.

Embora os negociantes de varejo e os fundos de hedge negociem os mercados futuros com fins lucrativos, eles são mais utilizados para fins comerciais.

Exemplo 1: Um agricultor de trigo pode vender alguns futuros contatos de trigo para expirar em 3 meses. Assim, o agricultor tem um comprador garantido para quando a colheita estiver pronta para ser colhida em cerca de 3 meses.

O agricultor e o comprador concordaram com um preço definido estabelecido pelo contrato de futuros.

Esta é uma vantagem para o agricultor, porque ele não quer culturas frescas sentado ao redor, enquanto ele tenta encontrar um comprador e correr o risco de "estoque indo mal".

Exemplo 2: A Apple planeja lançar seu novo iPhone, a próxima grande novidade a chegar ao mercado.

Para fabricar o suficiente a tempo para o lançamento, a Apple precisa encomendar peças de alguns fabricantes japoneses, que eles especificaram 4 meses é necessário para produzir os produtos.

A Apple precisará converter USD em iene japonês para pagar os fabricantes. Em vez de esperar 4 meses e pagar a taxa de câmbio por USDJPY no momento da conclusão, a Apple compra um contrato futuro de JPY que expira em 4 meses.

Desta forma, a Apple pode bloquear um preço futuro contratado para o JPY, em vez de correr o risco do iene japonês aumentar ao longo do período de fabricação de 4 meses, o que criaria uma transação mais cara.

Isso é chamado de hedge, e as empresas comerciais fazem isso o tempo todo para se protegerem das mudanças nas taxas de câmbio, que se alteram contra elas.

O mercado a termo.

O mercado a termo é um dos últimos tipos diferentes de mercados de Forex.

Mercados a prazo são outra transação baseada em contrato, uma que é semelhante ao mercado de futuros na maioria dos aspectos.

Discutimos como os contratos de futuros são liquidados através de uma troca, onde o mercado Forward é descentralizado. Os detalhes do contrato são definidos diretamente entre as duas partes envolvidas.

Isso abre muita flexibilidade nos contratos de contrato em termos de preço de liquidação e da data de vencimento do contrato.

Contratos a termo podem até mesmo passar da data de vencimento e são válidos até que uma das partes feche o contrato.

Os usos do mercado a prazo são muito semelhantes aos contratos futuros, exceto os contratos a prazo podem ser mais personalizados ou adaptados aos requisitos do cliente.

Assim, os mercados de contratos de futuros e futuros compõem a maioria do mercado de câmbio.

Os contratos de futuros e contratos geralmente são deixados para as grandes empresas que têm muito dinheiro. Como comerciantes de varejo, precisamos nos preocupar apenas com o mercado spot.

De todos os diferentes tipos de mercados Forex, o mercado spot ganha com a simplicidade, simplicidade e facilidade de implementação. Isto é como o comércio Forex deve ser.

Viciados em Forex & amp; especialista em negociação de ações de preço!

Aqui compartilho meu conhecimento & amp; Experiências com estratégias técnicas, com foco em negociação de swing e negociação de fuga.

Eu também sou obcecado com psicologia de negociação e minha nova área de pesquisa - data mining & amp; análise quantitativa.

Tipos de negociação e várias estratégias de negociação.

A negociação é a atividade central em todos os mercados, seja no forex, commodities, ações ou no mercado de títulos e tesouraria. Literalmente, a palavra “negociação” significa “uma troca de bens e serviços com dinheiro ou dinheiro”. Em termos de mercados financeiros, a negociação indica um ato de compra e venda de ativos financeiros para obter lucros durante um certo período. de tempo. Existem vários tipos de práticas comerciais que os investidores seguem ao realizar uma transação financeira. Três tipos de negociação se destacam como os principais sistemas de negociação, e várias estratégias de negociação estão associadas a cada uma delas.

Os três principais tipos de negociação são.

Enquanto o comércio do dia e do swing são de curto prazo na natureza, o comércio posicional é de duração de longo prazo. Cada um deles serve a um propósito diferente e atende a diferentes tipos de investidores.

O dia de negociação é um tipo de negociação em que os comerciantes compram ou vendem moedas para um único dia, na esperança de obter lucros desejados. Comerciantes do dia sempre fecham suas operações dentro do mesmo dia, o que minimiza os riscos associados a movimentos durante a noite no mercado. No final do dia, eles saem com quaisquer lucros ou perdas que tenham. O principal objetivo de um comerciante de dia é ganhar benefícios rápidos de pequenos movimentos de preços em uma base intra-dia. Existem quatro tipos de estratégias de negociação que um comerciante de dia pratica.

Escalpelamento: Os escalpelos estão preocupados apenas com pequenas alterações nas cotações. Eles colocam grandes pedidos em um determinado nível e, após um pequeno ganho, digamos de 10 a 20 pips, eles imediatamente invertem a posição e saem. Os escalpeladores acreditam que pequenos movimentos nas cotações são mais fáceis de capturar do que os grandes. Eles também acreditam que, aproveitando-se de pequenos movimentos em grandes posições, podem multiplicar os lucros.

Fading: Fading é uma estratégia de negociação arriscada em que um investidor negocia contra a direção prevalecente do mercado. O investidor compra em tempos de declínio de preços e vende quando os preços estão aumentando. A psicologia subjacente de um fade-trader é tirar proveito de qualquer reversão de preço, porque depois de um declínio acentuado ou aumento na moeda, é obrigado a mostrar algumas reversões. Este tipo de negociação é extremamente arriscado, mas também é vantajoso. Oferece grandes quantidades de retorno quando funciona. Os comerciantes de desvanecimento são frequentemente considerados gananciosos, mas geralmente são apenas tomadores de risco. Eles seguem rígidas regras de gerenciamento de risco que oferecem riscos fixos específicos.

Pivot Diário: Este tipo de estratégia de negociação é baseado em uma ferramenta estatística chamada de tabela dinâmica. Esta tabela determina o ponto de articulação, suportes e resistências para o movimento atual. Um comerciante, em seguida, identifica o movimento do mercado e comercializa em conformidade. A seguir estão as fórmulas que calculam pontos de pivô:

Ponto de Pivote para o Nível de Preço Atual = Alto + Baixo + Fechar (anterior)

Resistência 1 = (2 x Ponto Dinâmico) - Baixo (período anterior)

Os operadores de pivô precisam usar estritamente as ferramentas de gerenciamento de risco para obter sucesso. Por exemplo, se um trader gera uma posição de compra ao preço atual, ele usa o suporte mais próximo como stop-loss, enquanto o preço-alvo é determinado pela resistência mais próxima. Os operadores de pivô dependem de cálculos estatísticos e trabalham mais como máquinas do que seguindo uma lógica por trás do movimento. Em mercados voláteis, há uma chance maior de o stop-loss ser acionado, razão pela qual essa estratégia é mais adequada para mercados menos voláteis.

Momento comercial: O último tipo de estratégia de negociação para o dia de negociação é aquele que monta o movimento em curso no mercado. Os traders aceitam uma posição de compra quando uma moeda está em alta e vendem quando ela está em declínio. Eles identificam pares de moedas que estão se movendo significativamente em uma direção e negociam de acordo. Eles usam vários indicadores de momentum, como o oscilador de momentum, RSI, MACD, etc. para identificar a força do movimento atual e decidir se deve tomar posições e em qual direção.

Como o dia de negociação, o swing trading é outro tipo de negociação de curto prazo. A diferença básica entre o swing trading e o day trading é o período de tempo: enquanto o day trading é limitado a um único dia, o swing trading geralmente se estende por mais de um dia para aproveitar as oscilações da cotação. Semelhante ao day trading, os investidores não mantêm posições a longo prazo e não calculam em um cenário de longo prazo. O prazo para negociação de swing pode ser de uma hora, um dia ou máximo de alguns dias. Os operadores de swing geralmente têm como alvo lucros mais altos que os day traders. Ao mesmo tempo, os riscos - especialmente aqueles associados à manutenção de posições durante a noite - são maiores. Geralmente, três diferentes estratégias de negociação de swing são distinguidas.

Negociação Breakout: Breakout trading aproveita breakouts em gráficos. Os breakouts podem ser pequenos, como o alto em um gráfico intradiário, ou podem ser grandes breakouts em gráficos diários, semanais e mensais. Um operador de breakout analisa o ponto de fuga, analisa se e quando uma cotação de moeda testemunha essas quebras e, em seguida, assume sua posição e aproxima a meta do próximo nível de suporte ou resistência. Eles também mantêm pontos estritos de stop-loss próximos ao ponto de fuga, o que reduz seu risco em tempos de movimentos adversos nos preços.

Negociação de retracement: Outra estratégia de negociação para os comerciantes de swing é a negociação de retracement. O indicador técnico subjacente utilizado para o comércio de retracement é o Retrocesso de Fibonacci. É um cálculo matemático que mostra os níveis de retracement com base nas proporções de Fibonacci de 0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%. As retrações de Fibonacci são linhas horizontais que indicam suportes ou resistências da tendência atual. Eles são calculados primeiro localizando pontos de virada no gráfico dado: é necessário encontrar o nível mais alto e o nível mais baixo da cotação durante o período de tempo especificado. Então, uma linha é traçada do alto para o baixo ou vice-versa. Seis linhas são desenhadas em diferentes níveis de Fibonacci: 100% indica o início do movimento, enquanto 0% indica o ponto de reversão. 23,6%, 38,2%, 50% e 61,8% indicam os vários níveis de suporte ou resistência. A ideia básica por trás da negociação retracement é que quando um preço sobe para um determinado nível e começa a corrigir, as chances são altas que ele irá testar os níveis anteriores.

Negociação de reversão: A negociação de reversão funciona quando o mercado se move dentro de um determinado intervalo. Por exemplo, se uma cotação de moeda começar a enfrentar pressão de venda depois de testar máximos, espera-se que a cotação teste os níveis mais baixos novamente. O trader toma posições vendidas enquanto o par de moedas se inverte a partir dos níveis altos, com a alta sendo o ponto de stop loss. Eles tomam posições de venda quando o par de moedas começa a reverter a partir do nível mais baixo em uma faixa com a perda de parada sendo a baixa da faixa.

O último tipo de prática de negociação é a negociação posicional. Os negociantes posicionais buscam benefícios dos movimentos de preços ao longo de um período de tempo comparativamente maior do que os de swing ou day traders. Eles geralmente mantêm suas posições de dias a semanas e às vezes por meses também. Uma das chaves para o comércio posicional é identificar os pares de moedas que prometem grandes movimentos. A negociação posicional sempre depende de uma mistura de análise fundamental e técnica. Os negociantes posicionais sempre buscam o efeito de longo prazo dos fatores fundamentais e, em seguida, usam a análise técnica para decidir os pontos de entrada e saída do par de moedas. Em comparação com os outros dois tipos, os traders posicionais esperam um lucro maior, ao mesmo tempo em que riscos diferentes estão associados ao período de holding mais longo.

Esta lista de tipos de negociação e estratégias associadas não é exaustiva. No entanto, as três práticas comerciais mais comuns - day trading, swing trading e negociação posicional - oferecem muitas oportunidades tanto para iniciantes quanto para traders experientes. Pivot trading - que requer principalmente fórmulas estatísticas que geralmente são embutidas em muitas plataformas de negociação - e negociações de retracement são algumas das estratégias mais simples que são adequadas para iniciantes. Negociação reversa, negociação de breakout, escalpelamento e desbotamento, por outro lado, exigem muito mais habilidade e aumento de esforços dos traders e, portanto, são geralmente praticados por players de mercado mais experientes. A negociação posicional é uma mistura de análise fundamental e técnica que leva muito tempo para os operadores praticarem e aperfeiçoarem. Não apenas o nível de experiência e o esforço planejado, mas também o horizonte de planejamento devem desempenhar um papel na escolha da estratégia de negociação correta: Negociação posicional é adequada para estratégias de investimento de longo prazo, enquanto dia trading e swing trade se adequam melhor a investidores de curto prazo.

Criado por Admiralmarkets. au, um corretor de negociação Forex da Austrália.

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Definição: As Operações de Câmbio referem-se à venda e compra de moedas estrangeiras. Simplesmente, a transação de câmbio é um acordo de troca de moedas de um país para outro a uma taxa de câmbio acordada em uma data definida.

Tipos de transações de câmbio.

Transação pontual: A transação à vista ocorre quando o comprador e o vendedor de diferentes moedas liquidam seus pagamentos dentro dos dois dias do acordo. É o caminho mais rápido para trocar as moedas. Aqui, as moedas são trocadas ao longo de um período de dois dias, o que significa que nenhum contrato é assinado entre os países. A taxa de câmbio na qual as moedas são trocadas é chamada de Taxa de Câmbio Spot. Esta taxa é frequentemente a taxa de câmbio prevalecente. O mercado em que a venda à vista e a compra de moedas é facilitada é chamado de mercado spot. Transação a termo: Uma transação a termo é uma transação futura em que o comprador e o vendedor celebram um contrato de compra e venda de moeda após 90 dias do acordo a uma taxa de câmbio fixa em uma data definida no futuro. A taxa na qual a moeda é trocada é chamada de Taxa de Câmbio a Prazo. O mercado no qual as transações de compra e venda de moeda em alguma data futura são feitas é chamado de Mercado a termo. Transações Futuras: As transações futuras são também as transações a termo e tratam os contratos da mesma maneira que as transações a termo normais. Mas, no entanto, as transações feitas em um contrato futuro diferem da transação feita no contrato a termo pelos seguintes motivos: Os contratos a prazo podem ser personalizados a pedido do cliente, enquanto os contratos futuros são padronizados, como os recursos, a data e o contrato. O tamanho dos contratos é padronizado. Os contratos futuros só podem ser negociados nas bolsas organizadas, enquanto os contratos a termo podem ser negociados em qualquer lugar, dependendo da conveniência do cliente. Nenhuma margem é necessária no caso dos contratos a termo, enquanto as margens são exigidas de todos os participantes e uma margem inicial é mantida como garantia para estabelecer a posição futura. Transações de Swap: As Transações de Swap envolvem empréstimos e empréstimos simultâneos de duas moedas diferentes entre dois investidores. Aqui um investidor toma emprestada a moeda e empresta outra moeda ao segundo investidor. A obrigação de pagar as moedas é usada como garantia e o valor é pago a uma taxa a termo. Os contratos de swap permitem que os investidores utilizem os fundos na moeda que detêm para pagar as obrigações denominadas em uma moeda diferente sem sofrer um risco cambial. Operações de opção: A opção de câmbio dá ao investidor o direito, mas não a obrigação de trocar a moeda de uma denominação para outra a uma taxa de câmbio acordada em uma data pré-definida. Uma opção para comprar a moeda é chamada como uma opção de compra, enquanto a opção para vender a moeda é chamada como uma opção de venda.

Assim, a transação de câmbio envolve a conversão de uma moeda de um país na moeda de outro país para a liquidação de pagamentos.

Diferentes tipos de transações no mercado de câmbio.

Uma breve descrição de alguns tipos importantes de transações conduzidas no mercado de câmbio é dada abaixo.

Trocas à vista e a prazo.

O termo câmbio à vista refere-se à classe de transação de câmbio que requer a entrega imediata ou a troca de moedas no local. Na prática, a liquidação ocorre dentro de dois dias na maioria dos mercados. A taxa de câmbio efetiva para a transação à vista é conhecida como taxa à vista e o mercado para essas operações é conhecido como mercado à vista.

As transações a termo são um acordo entre duas partes, exigindo a entrega em uma data futura especificada de uma quantia especificada de moeda estrangeira por uma das partes, contra pagamento em moeda nacional da outra parte, ao preço acordado no contrato. A taxa de câmbio aplicável ao contrato a termo é chamada de taxa de câmbio a termo e o mercado para transações a termo é conhecido como mercado a termo. As regulamentações cambiais de vários países geralmente regulam as transações de câmbio a termo, com o objetivo de conter a especulação no mercado de câmbio. Na Índia, por exemplo, os bancos comerciais estão autorizados a oferecer cobertura a termo apenas com respeito a transações genuínas de exportação e importação. Facilidades de câmbio a termo, obviamente, são de grande ajuda para os exportadores e importadores, pois podem cobrir os riscos decorrentes das flutuações da taxa de câmbio e entrar em um contrato de câmbio a termo apropriado. Com referência à sua relação com a taxa à vista, a taxa a termo pode ser par, desconto ou prêmio. Se a taxa de câmbio a termo cotada for exatamente equivalente à taxa à vista no momento de fazer o contrato, a taxa de câmbio a termo será considerada no mesmo nível.

Diz-se que a taxa a termo para uma moeda, digamos o dólar, está no ágio em relação à taxa à vista quando um dólar compra mais unidades de outra moeda, digamos rupia, na taxa a termo do que na taxa à vista, por ano.

Diz-se que a taxa a termo para uma moeda, digamos o dólar, está com desconto em relação à taxa à vista quando um dólar compra menos rúpias no mercado a prazo do que no mercado à vista. O desconto também é geralmente expresso como um desvio percentual da taxa à vista em uma base anual.

A taxa de câmbio a termo é determinada principalmente pela demanda e oferta de câmbio a termo. Naturalmente, quando a demanda por câmbio a termo exceder sua oferta, a taxa a termo será cotada a um prêmio e, inversamente, quando a oferta de câmbio a termo exceder a demanda, a taxa será cotada com desconto. Quando a oferta é equivalente à demanda por câmbio a termo, a taxa a termo tenderá a estar no par.

Enquanto um contrato de foco é semelhante a um contrato a termo, existem várias diferenças entre eles. Enquanto um contrato a termo é feito sob medida para o cliente como seu banco internacional, um contrato futuro padronizou as características do tamanho do contrato e as datas de vencimento são padronizadas. Os táxis de futuros são negociados apenas numa bolsa organizada e são negociados competitivamente. As margens não são exigidas em relação a um contrato a termo, mas são exigidas margens de todos os participantes no mercado de futuros. Uma margem inicial deve ser depositada em uma conta de garantia para estabelecer uma posição de futuros.

Enquanto o contrato de futuros ou de futuros protege o comprador do contrato dos movimentos adversos da taxa de câmbio, elimina a possibilidade de obter um lucro inesperado do movimento favorável da taxa de câmbio. Uma opção é um contrato ou instrumento financeiro que dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de vender ou comprar uma determinada quantidade de um ativo como um preço especificado em uma data futura especificada. Uma opção para comprar o ativo subjacente é conhecida como uma opção de compra e uma opção para vender o ativo subjacente é conhecida como uma opção de venda. Comprar ou vender o ativo subjacente através da opção é conhecido como exercer a opção. O preço declarado pago (ou recebido) é conhecido como exercício ou preço de greve. O comprador de uma opção é conhecido como o longo eo vendedor de uma opção é conhecido como o escritor da opção, ou o curto. O preço da opção é conhecido como premium.

Tipos de opções: Com referência às suas características de exercício, existem dois tipos de opções, americano e europeu. Uma opção européia de táxi é exercida apenas na data de vencimento ou expiração do contrato, enquanto uma opção americana pode ser exercida a qualquer momento durante o contrato.

Os bancos comerciais que realizam negócios de câmbio a termo podem recorrer a uma operação de swap para ajustar sua posição de fundo. O termo swap significa a venda simultânea de moeda disponível para a compra a termo da mesma moeda ou a compra de moeda para a venda a termo da mesma moeda. O ponto é trocado contra frente. Operações consistindo de uma venda ou compra simultânea de moeda disponível acompanhada por uma compra ou venda, respectivamente, da mesma moeda para entrega a prazo são tecnicamente conhecidas como swaps ou negócios duplos, à medida que a moeda à vista é trocada em relação à frente.

Arbitragem é a compra e venda simultânea de moedas estrangeiras com a intenção de obter lucros a partir da diferença entre a taxa de câmbio prevalecente ao mesmo tempo em diferentes mercados.