Teoria da dow forex pdf

Noções básicas de teoria de Dow.

A teoria de Dow na análise técnica.

Descrição.

Ao entrar pela primeira vez no mercado de câmbio foregin (forex market), os traders podem facilmente enfrentar muitas perdas se não usarem estratégias e ferramentas de negociação forex apropriadas para prever o movimento do mercado.

Como é sabido, há uma série de ferramentas para fazer uma previsão, e uma delas é a análise técnica. Neste artigo você encontrará a breve história da análise técnica, aprenderá sobre Dow Jones e sobre sua teoria lendária que é bastante popular entre os comerciantes. Além disso, você descobrirá quais são as principais ferramentas que ajudam a tornar a análise técnica mais precisa.

História da Análise Técnica Introdução à Dow Theory Tools of Technical Analysis.

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Teoria de Dow: O mercado de três tendências.

Uma parte importante da teoria da Dow é distinguir a direção geral do mercado. Para fazer isso, a teoria usa a análise de tendências.

Antes de podermos entrar nas especificidades da análise de tendências da teoria da Dow, precisamos entender as tendências. Primeiro, é importante notar que, embora o mercado tenda a se mover em uma direção geral, ou tendência, ele não o faz em linha reta. O mercado subirá para um pico (alto) e depois venderá para uma baixa (baixa), mas geralmente se moverá em uma direção. (Para leitura relacionada, consulte Análise de pico e canal.)

Uma tendência de subida é dividida em vários ralis, onde cada rali tem uma alta e uma baixa. Para um mercado ser considerado em uma tendência de alta, cada pico no rally deve atingir um nível mais alto do que o pico do rally anterior, e cada ponto baixo no rally deve ser maior do que o mínimo do rally anterior.

A tendência de queda é dividida em vários sell-offs, nos quais cada sell-off também tem alta e baixa. Para ser considerada uma tendência de baixa nos termos da Dow, cada nova baixa no sell-off deve ser menor do que a baixa do sell-off anterior e o pico no sell-off deve ser menor que o pico do sell-off anterior. (Para mais, veja: Análise técnica: o uso da tendência)

Agora que entendemos como a teoria do Dow define uma tendência, podemos observar os pontos mais sutis da análise de tendências.

A teoria da Dow identifica três tendências no mercado: primária, secundária e secundária. Uma tendência primária é a maior tendência com duração de mais de um ano, enquanto uma tendência secundária é uma tendência intermediária que dura de três semanas a três meses e é frequentemente associada a um movimento contra a tendência primária. Finalmente, a tendência menor geralmente dura menos de três semanas e está associada aos movimentos da tendência intermediária.

Vamos agora dar uma olhada em cada tendência.

Tendência Primária.

Na teoria da Dow, a tendência primária é a principal tendência do mercado, o que a torna a mais importante a ser determinada. Isso ocorre porque a tendência predominante é a que afeta os movimentos nos preços das ações. A tendência principal também terá impacto nas tendências secundárias e secundárias do mercado. (Para leitura relacionada, consulte Tendências de Curto, Intermediário e de Longo Prazo.)

A Dow determinou que uma tendência primária duraria geralmente entre um e três anos, mas poderia variar em alguns casos.

Por exemplo, se em uma tendência de alta o preço fechar abaixo da mínima de um canal previamente estabelecido, isso poderia ser um sinal de que o mercado está indo mais baixo, e não mais alto.

Ao revisar tendências, uma das coisas mais difíceis de determinar é por quanto tempo o movimento de preços dentro de uma tendência primária durará antes de ser revertido. O aspecto mais importante é identificar a direção dessa tendência e negociar com ela, e não contra ela, até que o peso da evidência sugira que a tendência primária se inverteu. (Para leitura relacionada, consulte: O utilitário das linhas de tendência)

Secundário ou Intermediário, Tendência.

Na teoria da Dow, uma tendência primária é a direção principal na qual o mercado está se movendo. Por outro lado, uma tendência secundária se move na direção oposta da tendência primária ou como uma correção para a tendência primária.

Por exemplo, uma tendência primária ascendente será composta por tendências descendentes secundárias. Este é o movimento de uma alta consecutivamente alta para uma alta consecutivamente baixa. Numa tendência descendente primária, a tendência secundária será um movimento ascendente ou um rali. Este é o movimento de uma baixa consecutivamente baixa para uma baixa consecutivamente maior.

Abaixo está uma ilustração de uma tendência secundária dentro de uma tendência de alta primária. Observe como os máximos de curto prazo (mostrados pelas linhas horizontais) falham em criar picos sucessivamente mais altos, sugerindo que uma tendência de baixa de curto prazo está presente. Como o retraimento não cai abaixo da baixa de fevereiro, os operadores usariam isso para confirmar a validade da correção dentro de uma tendência de alta primária. (Para leitura relacionada, consulte: Por que as ondas corretivas são úteis para análise técnica?)

Em geral, uma tendência secundária ou intermediária dura entre três semanas e três meses, enquanto o retrocesso da tendência secundária geralmente varia entre um terço e dois terços do movimento da tendência primária. Por exemplo, se a tendência ascendente primária mover o DJIA de 20.000 para 22.500 (2.500 pontos), a tendência secundária deverá enviar o DJIA pelo menos 833 pontos (um terço de 2.500). (Para leitura relacionada, consulte: Quais são as estratégias mais comuns para colocar níveis de retração?)

Outra característica importante de uma tendência secundária é que seus movimentos são frequentemente mais voláteis do que os do movimento primário.

Tendência Menor.

O último dos três tipos de tendência na teoria da Dow é a tendência menor, que é definida como um movimento de mercado que dura menos de três semanas. A tendência menor é geralmente os movimentos corretivos dentro de um movimento secundário, ou aqueles movimentos que vão contra a direção da tendência secundária.

Devido à sua natureza de curto prazo e ao foco de longo prazo da teoria Dow, a tendência menor não é de grande preocupação para os seguidores da teoria da Dow. Mas isso não significa que seja completamente irrelevante; a tendência menor é observada com o grande quadro em mente, pois esses movimentos de preços de curto prazo fazem parte das tendências primárias e secundárias.

A maioria dos proponentes da teoria do Dow concentra sua atenção nas tendências primárias e secundárias, uma vez que tendências menores tendem a incluir uma quantidade considerável de ruído. Se muito foco é colocado em tendências menores, pode levar a negociação irracional, como os comerciantes se distrair com a volatilidade de curto prazo e perder de vista o quadro maior.

Simplesmente, quanto maior o período de tempo que uma tendência compreende, mais importante é a tendência. (Para leitura relacionada, consulte: Os quatro indicadores mais comuns no comércio de tendências)

Aprenda a teoria de Dow em sete minutos.

Postado por Mangi Madang 1461 dias atrás.

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Este artigo irá simplificar as complexidades da teoria do dow para que você possa realmente entender o que a teoria do dow jones é em 7 minutos (a menos que você seja um leitor muito lento!)

Mas aqui está a coisa ...

A teoria do dow foi desenvolvida inicialmente por Charles Dow para negociar ações. Charles Dow foi o primeiro cara a criar e indexar ações similares - as Industriais e Ferrovias no ano de 1897 - estas são agora a Média Industrial Dow Jones.

O que a Dow Jones Theory tem a ver com o Forex Trading?

Bem, o fato é que a Teoria da Dow ainda é a base da Análise Técnica e pode ser usada em mercados de ações / ações, commodities, forex e muitos outros mercados.

Eu encontrei um artigo explicando a teoria do dow que eu gosto, então estou postando aqui, já que não há necessidade de reinventar a roda. Mesmo que a explicação da teoria do dow aqui se refira a índices e ações, você apenas tem que manter uma mente aberta que a análise técnica, independentemente do objeto que você negocia é praticamente universal.

O que significa simplesmente que o que você aprende aqui pode ser aplicado a qualquer mercado… você apenas tem que encontrar o que você pode usar!

Os princípios básicos da teoria da Dow.

Existem seis princípios fundamentais da Teoria da Dow que explicam completamente o seu funcionamento.

1. As Médias Desconto em Tudo (exceto “atos de Deus”)

Na virada do século XX, havia consideravelmente menos liquidez e regulação no mercado; portanto, a manipulação era comum.

Ao criar médias, a Dow poderia reduzir a frequência de movimentos “incomuns” em uma única ação, ou seja, aquelas jogadas que pareciam excessivamente grandes ou fora do personagem com o resto do mercado.

Os Industriais da Dow medem o valor da ação de 30 empresas (ajustado por splits), portanto, um movimento estranho em um desses preços seria apenas 130 do total, reduzindo sua importância para que não distorcesse os resultados. Os únicos grandes movimentos que apareceriam em um gráfico do preço médio eram os choques de preço, ou "atos de Deus".

2. Classificações de Tendências.

Existem três classificações de tendências:

tendências primárias, variações secundárias e pequenas flutuações do dia-a-dia.

A tendência primária, também chamada de onda, é a tendência em grande escala.

Quando há uma onda de preços em alta, temos um mercado altista; quando os preços estão em declínio, há um mercado em baixa.

O sinal do mercado em alta ocorre no ponto em que os preços confirmam a tendência de alta, movendo-se acima da alta do rali anterior. O sinal do mercado de urso ocorre em uma quebra abaixo da baixa do declínio anterior.

Sinais de Mercado Bull And Bear são sinais tradicionais de Breakout, mas em escala maior.

É comumente aceito que um mercado de touros ou ursos começa quando os preços reverterem 20% de suas baixas ou altas.

Para obter um sinal de quebra ascendente necessário para um novo mercado em alta, queremos analisar os níveis de suporte e resistência (os preços intermediários e altos anteriores) separados por um movimento de preço de aproximadamente 10% com base no valor do índice.

Este tipo de sinal é chamado de negociação swing.

No topo da Figura acima, a linha tracejada horizontal deve ocorrer a cerca de 20% abaixo das máximas de preço absoluto, e o segundo pico deve ser aproximadamente 10% mais alto do que a baixa de oscilação anterior.

Enquanto os mercados de bull e bear começam com uma inversão de preço de 20%, os 20% dos highs podem ser muito maiores que 20% dos baixos.

no sell-off em setembro de 2008, o S & P foi medido a partir de sua alta de cerca de 14.000 no final de 2007. Um declínio para 11.200, ou 2.800 pontos, provocou o mercado de urso. No primeiro trimestre de 2009, o S & P atingiu os seus mínimos de cerca de 6.500. Um novo mercado em alta começou em 7.800, uma alta de apenas 1.300 pontos.

Assim, o número de pontos necessários para iniciar “oficialmente” um mercado em alta foi apenas 46% do gatilho do mercado de baixa, mostrando um viés significativo em relação aos mercados em alta.

Na Teoria da Dow, as tendências primárias se desenvolvem em três fases distintas, cada uma caracterizada pela ação do investidor.

Essas fases podem ser vistas no mercado de touro da NASDAQ no final dos anos 90 e no subsequente mercado de baixa apresentado no gráfico abaixo:

NASDAQ de abril de 1998 a junho de 2002. Um exemplo claro do mercado de touros e ursos com um padrão clássico de volume.

Fase 1: Acumulação. Investidores cautelosos selecionam apenas as ações mais seguras e de melhor valor para comprar, considerando apenas serviços e indústrias primários. Fase 2: Aumentando o volume. A maior participação dos investidores provoca aumento de volume, aumento dos preços e melhoria do quadro econômico. Estoques secundários tornam-se populares. Fase 3: Movimento explosivo final. A especulação excessiva e uma população geral exultante resultam em um movimento explosivo final. Pessoas que nunca pensaram em investir diretamente agora entram no mercado. O público está convencido de que os lucros continuarão e a compra se tornará indiscriminada.

Fase 1: Distribuição. Profissionais começam a vender enquanto o público está em fase final de compra. Investidores menos experientes entram no mercado de touro muito tarde e pagam os preços que se revelam excessivamente altos. Fase 2: pânico. Os preços caem mais rápido do que em qualquer momento durante o mercado altista e não se recuperam. O desinvestimento de ações assume uma sensação de pânico. Fase 3: Falta de interesse de compra. Depois de sofrer perdas, os investidores não estão interessados ​​em comprar nem mesmo as empresas mais fortes a preços extremamente subvalorizados.

Tendências Secundárias (Reações Secundárias Usando Preços Semanais ou Diários)

Reações secundárias também são chamadas de correções ou recuperações e podem ser identificadas usando valores de balanço menores.

Correcções nos mercados de alta são atribuídas ao investidor prudente tendo lucros. Esta fase de lucro pode ter um início errático, mas é considerada completa quando os preços sobem acima do rali secundário anterior. O mercado em alta está de volta em vigor quando ocorre uma nova alta (ver gráfico abaixo), o ponto em que um comerciante pode entrar em uma nova posição longa.

Linhas podem ser substituídas por movimentos secundários. Na Dow Theory, uma linha é um movimento lateral que dura de duas a três semanas a meses, negociando em torno de 5%.

Características de uma reação secundária.

• Há vários downswings claros.

• O movimento é mais rápido na reversão (para baixo durante um mercado em alta) do que no movimento primário.

• As reações duram de três semanas a três meses.

• Se o volume durante a queda de preço for igual ou maior que o volume imediatamente anterior ao declínio, então um mercado de baixa é provável. Se o volume diminuir durante a queda, então uma reação é confirmada.

• A atmosfera que envolve o declínio é importante. Se houver muita especulação, então um mercado de baixa pode se desenvolver.

Teoria de Dow (teoria de Dow Jones) explicada.

O que é a teoria da Dow.

Dow Theory (Dow Jones Theory) é uma abordagem comercial desenvolvida por Charles Dow.

A Teoria da Dow é a base da análise técnica dos mercados financeiros. A ideia básica da Teoria da Dow é que a ação do preço de mercado reflete toda a informação disponível e o movimento do preço de mercado é composto por três tendências principais.

Confirme a teoria.

Princípios da Teoria da Dow.

As médias desconto tudo.

Todos os fatores que podem afetar a demanda e a oferta são refletidos no preço de mercado. O mercado tem três tendências.

De acordo com a Dow, uma tendência de alta é o aumento constante de altos e baixos. E uma tendência de baixa está constantemente subindo baixando picos e vales.

A Dow acreditava que as leis de ação e reação se aplicam aos mercados exatamente como no universo físico, o que significa que cada movimento significativo é seguido por um certo recuo.

Primária (em comparação com a maré, chegando mais e mais para o interior até que o ponto final seja atingido). Secundária (comparada a ondas e representando correções na tendência primária, normalmente refazendo entre um terço e dois terços do movimento de tendência anterior e mais frequentemente cerca de metade do movimento anterior) Menores (ondulações) (flutuações na tendência secundária). Principais tendências têm três fases.

Dow principalmente atenção para as principais (principais) tendências em que ele distinguiu três fases: fase de acumulação - os investidores mais astutos estão entrando no mercado sentindo a mudança na direção do mercado atual. Fase de participação pública - a maioria dos técnicos começa a se juntar à medida que o preço avança rapidamente. Fase de distribuição - uma nova direção é agora comumente reconhecida e bem caminhada; Todas as notícias econômicas confirmam que todas acabam aumentando o volume especulativo e a ampla participação do público. As médias devem confirmar um ao outro.

A Dow costumava dizer que, a menos que as médias industriais e ferroviárias excedam um pico anterior, não há confirmação de início ou continuação de um mercado altista. Os sinais não precisaram ocorrer simultaneamente, mas o mais rápido seguiu outro - quanto mais forte a confirmação. O volume deve confirmar a tendência.

O volume aumenta ou diminui conforme o preço está se movendo na direção de uma tendência ou em sentido inverso. A Dow considerou o volume um indicador secundário. Seus sinais de compra ou venda eram baseados nos preços de fechamento. Uma tendência é assumida como contígua até sinais definitivos de sua reversão.

A abordagem técnica geral na análise de mercado é baseada na ideia de que as tendências continuam em movimento até que haja uma força externa fazendo com que ela mude sua direção - assim como qualquer outro objeto físico. E, claro, há sinais de reversão a serem procurados.

A falha do pico em C para superar A, seguido pela violação da baixa em B, constitui um sinal de "venda" em S.

Observe que C excede A antes de D cair abaixo de B. Alguns teóricos da Dow veriam um sinal de "venda" em S1, enquanto outros precisariam ver uma baixa mais alta em E antes de virar de baixa em S2.

A Dow apenas levou em consideração os preços de fechamento. As médias tiveram que fechar mais do que um pico anterior ou menor do que um vale anterior para serem significativas. Penetrações intraday não contaram.

O sinal "comprar" ocorre quando o ponto B é excedido (em Bl).

I. Estratégia de Negociação.

Desenvolvedor: Charles Dow. Conceito: Estratégia de acompanhamento de tendências baseada na Teoria da Dow: Uma tendência de subida é definida como uma série de subidas mais altas sucessivas (HH) e baixas mais altas (HL). Uma tendência de ursos é definida como uma série de mínimos inferiores sucessivos (LL) e máximos inferiores (LH). Objetivo de pesquisa: (1) desempenho da estratégia; (2) Benchmarking contra métodos alternativos de entrada. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Carteira: 42 mercados futuros de quatro principais setores do mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de ações). Dados: 33 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.

II. Teste de sensibilidade.

Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2D para Fator de Lucro, Índice de Desempenho da Úlcera, Índice de Desempenho da Úlcera, CAGR, Excedente Máximo, Percentual de Negociações com Lucros Lucros e Média. Vitória / Média Índice de Perda. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de capital.

Variáveis ​​testadas: Pivot_Size & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):