Stock options explained

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam Agora que você conhece os fundamentos das opções, aqui está um exemplo de como elas funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 eo prêmio (custo) é 3,15 para uma chamada de julho 70, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve levar em conta as comissões, mas ignorá-las para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, por isso você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço da ação deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha mais nada, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73,15. Quando o preço da ação é 67, é menor que o preço de exercício 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está atualmente abaixo deste valor. Três semanas depois, o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você quase dobramos nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, o que é chamado de fechar sua posição, e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que deixamos andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Como isso é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não resta tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora com o investimento inicial de 315. Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento em opções: a oscilação do preço da duração deste contrato de alto a baixo foi de 825, o que nos daria mais que o dobro de nosso investimento original. Isso é alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora nós falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercício) o subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando-se aos 70 anos e depois vendendo as ações de volta ao mercado a 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você pode comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos detentores do tempo optam por obter seus lucros negociando (fechando) sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de tempo de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado da seguinte maneira: Na vida real, as opções quase sempre são negociadas acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós apenas selecionamos os números deste exemplo no ar para demonstrar como as opções funcionam. Obter o básico sob o seu boné antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como prêmio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Entender esses fatores melhor pode ajudar o profissional a discernir qual. Aproveite os movimentos das ações conhecendo esses derivativos. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Os principais propulsores de um preço de opções são o preço atual das ações subjacentes, o valor intrínseco das opções, seu tempo até a expiração e a volatilidade. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo alguma terminologia básica e a fonte de lucros. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de uma negociação de opções. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos em relação a ações que você já possui. Uma breve visão geral de como fornecer usando opções de chamada em seu portfólio. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Aprenda sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. A negociação de opções do Guia de Futuros de Opções e você pode lucrar com qualquer condição do mercado. Entenda como negociar o mercado de opções usando a ampla gama de estratégias de opções. Descubra novas oportunidades de negócios e as várias maneiras de diversificar sua carteira de investimentos com commodities e futuros financeiros. Para ajudá-lo em seu caminho para entender o complexo mundo dos derivativos financeiros. Oferecemos um abrangente recurso de educação de negociação de futuros e opções que inclui tutoriais, dicas e conselhos detalhados aqui no The Options Guide. Opções Estratégia Search Engine Os gráficos de lucro são representações visuais dos possíveis resultados das estratégias de opções. Os lucros ou perdas são representados graficamente no eixo vertical, enquanto o preço da ação subjacente na data de vencimento é representado graficamente no eixo horizontal. Noções básicas de opções: O que são opções de ações Antes de começar as opções de negociação, você deve saber exatamente o que é uma opção de ações e entender os dois tipos básicos de contratos de opção - opções de compra e venda. Aprenda como eles funcionam e como trocá-los por lucros. Consulte Mais informação. Princípios Básicos de Negociação de Opções: Como Começar na Negociação de Opções Para iniciar as opções de negociação, você precisará ter uma conta de negociação com uma corretora de opções. Uma vez que você tenha configurado sua conta, você pode colocar negociações de opções com seu corretor que irá executá-lo em seu nome. Consulte Mais informação. Estratégia para iniciantes: Coberta de chamadas A chamada coberta é uma estratégia de negociação de opção popular que permite que um acionista ganhe renda adicional vendendo chamadas contra uma participação de suas ações. Consulte Mais informação. Conselhos de Opção de Compra de Ações: Compra-se em Straddles em Ganhos A compra de straddles é uma ótima maneira de ganhar dinheiro. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. Consulte Mais informação. Noções básicas de negociação de opções de ações: Por que investir com opções Para o investidor de curto e médio prazo, o investimento em opções de ações oferece um conjunto adicional de opções de investimento para permitir que ele faça um melhor uso de seu capital de investimento. Consulte Mais informação. Conceitos avançados: Noções básicas sobre gregos de opções Ao negociar opções, você se deparará com o uso de certos alfabetos gregos, como delta ou gama, ao descrever os riscos associados a várias posições de opções. Eles são conhecidos como os gregos. Consulte Mais informação. Opção Trading Advice: Como um corretor de baixa comissão pode aumentar os lucros Spreads Opção por 50 ou mais Muitos comerciantes de opções tendem a negligenciar os efeitos das comissões sobre seus lucros ou perdas globais. É fácil esquecer a humilde taxa de comissão de 15 quando cada transação lucrativa gera 500 ou mais. Heck, é apenas 3 direito. Consulte Mais informação. Conselhos sobre Opções de Ações: Efeito dos Dividendos na Precificação de Opções Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto sobre seus preços de opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Consulte Mais informação. Conceitos Avançados: Ponha a Relação de Chamadas - O que É e Como Usá-lo Aprenda sobre a relação de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Consulte Mais informação. Conceitos Avançados: Negociação de Opções de Futuros Outra maneira de jogar no mercado futuro é via opções sobre futuros. O uso de opções para negociar futuros oferece alavancagem adicional e abre mais oportunidades de negociação para o trader experiente. Consulte Mais informação. Conselho de Opção de Compra de Ações: Dia de Negociação usando Opções As opções de negociação do Dia podem ser uma estratégia lucrativa e bem-sucedida, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar as opções de negociação do dia. Consulte Mais informação. Stock Options Tutorial: Escrita Coloca para Comprar Ações Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco supervalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda em a ação como meio de adquiri-la com desconto. Consulte Mais informação. Conselhos sobre Opções de Ações: Alavancar o uso de chamadas, não de chamadas de margem Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais tarefas com as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Consulte Mais informação. Tutorial de Opções de Ações: Captura de Dividendos através de Chamadas Cobertas Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. Consulte Mais informação. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiada com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você comece a negociar, seus primeiros 100 negócios serão sem comissões (certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código promocional 60FREE durante a inscrição) Fundamentos da Opção de Compra de Ações: Uma opção de compra é um contrato entre duas partes em que o comprador (titular) da opção de compra adquire o direito (mas não a obrigação) de comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção dentro de um período fixo de tempo. Especificações do contrato de opção Os termos a seguir são especificados em um contrato de opção. Tipo de opção Os dois tipos de opções de ações são puts e calls. As opções de compra conferem ao comprador o direito de comprar as ações subjacentes, enquanto as opções de venda dão a ele o direito de vendê-las. Preço de Exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o caráter de risco da opção e é um dos principais determinantes do prêmio de opções. Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio pelo desempenho do risco que vem com a obrigação. O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente e do tempo restante até a expiração. Os contratos de Opção de Data de Expiração estão perdendo ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de ações expira, o direito ao exercício não existe mais e a opção de ações se torna inútil. O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção. A data específica na qual a expiração ocorre depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Estilo da opção Um contrato de opção pode ser estilo americano ou europeu. A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na própria data de vencimento. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano. Ativo Subjacente O ativo subjacente é o valor mobiliário que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou comprar ao detentor da opção no caso da opção ser exercida. No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, como moedas, índices e commodities. Multiplicador de contrato O multiplicador de contrato declara a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso da opção ser exercida. Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações. O mercado de opções Os participantes do mercado de opções compram e vendem opções de compra e venda. Aqueles que compram opções são chamados de titulares. Vendedores de opções são chamados de escritores. Diz-se que os detentores de opções têm posições longas e os escritores têm posições curtas. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiada com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você comece a negociar, os seus primeiros 100 negócios serão sem comissões (certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código promocional 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. Leia. Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar a opção de colocar opções sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu os considero uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. Leia. Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Ao Redor Da Web